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SemiAnalysis:内存支出占比将超30%

2026-07-04 08:36:26 12 阅读
专注于半导体与AI基础设施的顶级研究机构SemiAnalysis发文称,内存在Hyperscaler(超大规模数据中心)资本支出中的比例引发了广泛讨论,尤其是在上周美光科技财报发布后。一些市场参与者对明年这一比例可能达到的水平感到惊讶。我们在二月底发布了初步观点,许多客户对我们提出的30%的数字表示质疑:‘内存占服务器BOM的比例只有十几个百分点,整体资本支出怎么可能那么高?’五月份,在价格上涨速度甚至超出预期之后,我们直接回应:将DRAM、NAND和HBM结合起来,在英伟达系统中的内存支出占比到2026年底将超过30%,并在2027年超过40%。我们预计,未来几个月市场将更充分地理解这一趋势。
来源:公开信息 查看原文

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